士兰微(600460)

产品加快进入市场

公司上半年分立器件产品实现营 收 22.75 亿 元 ， 同 比 增 长33.13%。并且产品开始加快进入电动汽车、新能源等市场。集成电路产品实现营收13.53亿元，同比增长20.80%，其中IPM模块营收6.6亿元，同比增长60%以上，产品开始于国内TOP汽车空调压机厂商批量供货。MEMS传感器营收1.5亿元，同比增长7.8%，陀螺仪传感器小批量产出。民生证券指出，从细分市场占比来看，公司发挥IDM优势，聚焦高端客户和高门槛市场，白电、通信、工业、汽车、光伏等高门槛产品占比接近70%。未来公司有望抓住芯片国产替代的有利时机，满足车规级和工业级要求的器件和电路在各生产线上量，实现整体营收的较快成长和经营效益的提升。

斯达半导(603290)

后续增长动能强劲

公司新能源车 IGBT 增长超行业增速，看好公司持续发挥龙头效应，保持高速增长。碳化硅在新能源车的使用是大势所趋，公司碳化硅模块开始批量上车，后续增长动能强劲。中航证券指出，公司应用于乘用车主控制器的车规级SiC MOSFET模块开始大批量装车应用;公司基于第六代 Trench Field Stop 技 术 的650V/750V车规级IGBT模块新增多个双电控混动以及纯电动车型的 主 电 机 控 制 器 平 台 定 点 ，1200V车规级IGBT模块新增多个800V 系统纯电动车型的主电机控制器项目定点;公司基于第七代微沟槽 Trench Field Stop 技术的新一代车规级 650V/750V IGBT 芯片通过客户验证，下半年开始批量供货。

时代电气(688187)

构建专业制造平台

公司目前已建有8英寸IGBT的产业化基地，全面掌握具有完全自主知识产权的高低压IGBT及配套FRD芯片的设计与制造工艺技术，全系列芯片产品广泛应用于轨道交通、电网、新能源等领域。安信证券指出，公司构建了全套特色先进碳化硅工艺技术的4英寸及6英寸兼容的专业碳化硅芯片制造平台，公司全电压等级MOSFET及SBD芯片产品可应用于新能源汽车、轨道交通、工业传动等多个领域。公告披露，公司拟投入46160万元扩充碳化硅产能，达产后将现有平面栅 SiCMOSFET芯片技术能力提升到满足沟槽栅SiCMOSFET芯片研发能力，将现有4英寸SiC芯片线年10000 片/年的能力提升到6英寸SiC芯片线25000片/年。

北方华创(002371)

受益国产替代加速

公司在国产替代趋势加速的情况下，将得到与更多晶圆厂合作的机会，公司产品也有望进入到更多生产线，未来将在设备领域获得更强的竞争力。红塔证券指出，中国已成为全球最大的半导体设备市场，2021年全球半导体设备销售中有29%来自中国大陆，预计2022年国内半导体设备市场将达到2298亿元。公司作为国内半导体设备产品线最齐全的龙头企业，产品覆盖刻蚀机、PVD、CVD、氧化炉、清洗机等多种设备，在当前国外设备购买受限的情况下，有望充分受益于国产化带来的庞大需求。2021年公司多款新产品进入主流产线，逻辑领域主流芯片产线批量采购公司设备，存储领域多种新型工艺设备进入产线验证，功率领域已成为业内主流厂商重要设备供应商。