战略性新兴产业投资占股权基金超56% 穿透来看撬动社会资本超过1.6万亿

9月27日，全国社会保障基金理事会(以下简称“社保基金会”)发布消息称，为完整准确全面贯彻新发展理念，主动融入和服务国家战略，不断提升金融服务实体经济质效，更好发挥资本市场“国家队”示范引领作用，近日，社保基金会出台《全国社会保障基金理事会实业投资指引》(以下简称《实业投资指引》)。

武汉科技大学金融证券研究所所长、中国养老金融50人论坛核心成员董登新对记者表示，由社保基金会管理运营的社保基金(全国社会保障基金)，在性质上属于主权基金，应当与国家产业政策相匹配，通过加大符合国家战略、关系国计民生的投资，践行价值投资、长期投资、责任投资理念。

投向战略性新兴产业占比超56%

《实业投资指引》对进一步服务国家战略、加大实业投资力度、优化实业投资策略、创新实业投资模式、强化运营管理、守牢风险底线等提出明确要求。

社保基金会有关部门负责人表示，实业投资作为社保基金会投资运营的一类重要资产，在服务国家重大发展战略、确保基金安全和保值增值方面发挥着重要作用。《实业投资指引》出台，有助于提升社保基金会规范化、专业化的市场形象，更好履行确保基金安全和保值增值的主体责任;有助于发挥社保基金长期资金的优势和作用，积极把握中国经济转型升级的新机遇，增强实业投资服务国家战略的新动能;有助于社会各界进一步了解社保基金会实业投资的理念、策略和标准，从而拓宽合作范围，深化务实合作。

目前，社保基金会管理社保基金和基本养老保险基金两大长期资金。从投资情况来看，截至2021年末，社保基金资产总额达30198.10亿元，自成立以来的年均投资收益率为8.30%，累计投资收益额达17958.25亿元;截至2021年末，受托基本养老保险基金权益总额超1.46万亿元，受托以来每年均平稳实现正收益，累计投资收益额2619.77亿元，年化投资收益率约6.49%。

自2004年起社保基金会开展实业投资，取得了良好业绩，特别是近十年来实现了跨越式发展。截至2022年6月末，社保基金会累计投资规模近3000亿元，取得投资收益超过2400亿元。其中，直接股权累计投资超过2000亿元，投资收益超过1800亿元，年化投资收益率约12%;股权基金累计投资超过800亿元，投资收益超过500亿元，年化投资收益率约14%。

社保基金会有关部门负责人表示，在直接股权投资中，社保基金会优选符合国家战略、关系国计民生的投资项目，持续加大对清洁能源、基础设施、粮食安全等重点领域的投资布局。在股权基金投资中，坚持与市场头部基金管理人合作，主要投向先进制造、新能源、新一代信息技术、节能环保、生物技术等为代表的战略性新兴产业，占比超过56%;投向民生领域、基础设施领域的占比分别超过15%和12%。穿透来看，股权基金投资撬动社会资本超过1.6万亿元，为近6000家企业提供资本金支持，覆盖企业员工人数超过660万人，获得国家级奖项40个，投资推动370余家企业上市，超过A股新上市企业数量的8%，取得良好社会效益。