合盛硅业(603260)

公司现有工业硅产能79万吨/年，国内产能占比约为15%，全球产能排名第一，有机硅单体产能为93万吨/年，占国内产能约为25%。公司在建80万吨工业硅产能和40万吨有机硅产能，预计2022-2023年逐步投产。国海证券指出，公司是我国硅基新材料行业中业务链最完整、生产规模最大的企业之一，也是行业内为数不多的能同时生产工业硅和有机硅，从而形成协同效应的企业之一。公司有机硅所用的工业硅可由内部供应，同时具有下游深加工的产业链一体化优势，公司有机硅毛利率高于新安股份、兴发集团、三友化工与东岳硅材，主要原因是工业硅自给带来超额收益。

回天新材(300041)

公司上半年实现营收19亿元，同比增长34.8%，归母净利1.82亿元，同比增长22.3%，扣非归母净利1.77亿元，同比增长34%。民生证券指出，公司目前产能情况为13万吨有机硅胶、3.5万吨聚氨酯胶、1万吨其他胶类、8000万平光伏电池背膜。2021年底新增产能上海回天3万吨光伏硅胶+常州回天3000万平光伏电池背膜今年陆续贡献增量。加速布局高附加值产品如负极胶，负极胶引进数名高端研发人才，宜城5.1万吨PAA+定远4.5万吨SBR负极胶一期产能预计于年内陆续释放。锂电负极胶去年年底通过重点客户体系审核，预计今年可正式供货。

中复神鹰(688295)

公司是国内碳纤维行业领军者，连云港生产基地产能为3500吨/年，西宁万吨碳纤维项目已于2022年5月建成并投产，截止2022年上半年公司产能为1.5万吨/年。西宁二期碳纤维项目正处于建设阶段，预计2022年年底至2023年期间各产线开始陆续建成并投产，届时产能将达到2.9万吨。西南证券指出，2021年全球碳纤维运行产能为20.8万吨，同比增长20.9%，我国产能占比已上升至30.5%，成为全球碳纤维产能最大地区，但目前国产化率仅为46.9%，未来全球碳纤维预计扩产15.1万吨，70%以上新增产能来自我国，国产替代进程将加速。

天际股份（002759）

公司主要经营锂电材料业务及家电业务，2021年锂电材料业务研发经费投入已超6500万元。全资子公司江苏新泰材料科技有限公司合作投资建设的年产 10000 吨六氟磷酸锂产品生产装置于2022年第二季度进入试生产阶段。该年产10000吨六氟磷酸锂产品生产装置经试生产，产品已获得了客户认证。2022年8月2日，公司与瑞昌市人民政府签订《关于投资建设天际新能源新材料项目合同书》，计划一期投资约30亿元人民币，新建年产六氟磷酸锂30000吨、高纯氟化锂6000吨及副产品配套项目，预计达产达标后，项目年产值约60亿元。

02航空：

价值重估是确定性事件

虽然需求仍在同比下滑，但环比来看国内航线需求已在明显回升。数据显示，2022年7月，国航、东航、南航ASK环比上月分别上涨61.7%、55.9%、38.7%;客运量环比上月分别上涨64.9%、60.7%、42.1%。光大证券分析师程新星指出，虽然国内疫情仍有反复，暑运需求恢复承压。不过随着新冠疫苗、治疗技术的不断推进，航空客运需求必将逐步恢复，一线航空公司价值重估是确定性事件，股价短期波动不改板块上涨趋势。