随着中报披露接近尾声，市场情绪正在逐步恢复之中，而热点也在不断切换，最典型的就是“弃高就低”、“弃大就小”、“弃热就冷”。从宏观经济面来看，三季度国内经济复苏的斜率料将继续放缓，这对于大型企业来说未必“友好”，但中小企业可能“船小好掉头”。同时内外部扰动因素不断增加，增量资金不足也是市场难以出现趋势性行情的原因之一。中信证券就指出，从市场层面来看，赛道板块热度已经达到顶峰，缺乏增量资金承接的情况下难以维系，近期密集出现冷门行业个股中报超预期，对行业的偏见导致定价错误普遍存在，此轮高切低料是赛道内高估值切低估值，行业间热门高波动切冷门低波动。建议投资者关注化工新材料、航空、小家电等板块。

化工新材料：有望迎来加速成长期

化工新材料领域是化工行业未来发展的一个重要方向，传统化工行业随着下游需求增速放缓，市占率向龙头集中是大趋势，核心竞争门槛为成本和效率。国海证券分析师李永磊指出，下游仍处于快速增长的新材料领域则不同，核心的竞争壁垒为研发能力、产业链验证门槛、服务能力等，随着政策支持，国内化工新材料行业有望迎来加速成长期。

基本面上，2021年新材料行业归母净利润为同比增长70.13%。2022年一季度新材料归母净利润环比增长32.98%，同比增长88.20%。同时新材料行业整体盈利能力稳定，反映行业处于高景气周期。

化工新材料涉及细分领域众多，中邮证券分析师钟浩建议投资者从三条主线入手把握投资机会。第一条主线是行业基本面见底未来景气度有望向上的子行业，推荐关注轮胎行业的赛轮轮胎、玲珑轮胎、森麒麟，工业硅龙头合盛硅业;第二条主线是拥抱能源革命大时代带来化工新材料第二增长曲线的新机遇，重点在于原有产品升级或延伸产业链用于新能源车、光伏、风电等领域所带来的戴维斯双击的结构性机会，推荐关注“含新量”边际比例提升较快的胶黏剂龙头回天新材、硅宝科技，碳纤维龙头中复神鹰、吉林碳谷，聚醚胺龙头晨化股份、阿科力，顺酐酸酐固化剂龙头濮阳惠成，磷化工龙头川恒股份;第三条主线是高景气度维持且未来供需格局仍较为紧张的子行业，推荐关注纯碱龙头远兴能源、和邦生物。

潜力股精选

赛轮轮胎(601058)

公司在二季度上游原材料及海运费用持续下降背景下，盈利空间修复，归母净利润环比亦持续改善。兴业证券指出，公司作为国内的轮胎领军企业之一，以替换业务为主，积极推动配套业务，公司在北美、德国、越南等地设有完善的销售网络与物流中心，产品远销欧、美、亚、非等180多个国家和地区。公司在青岛、东营、沈阳、潍坊、越南、柬埔寨六地建有现代化轮胎生产基地，规划项目众多，并推出“橡链云”工业互联网平台，提升生产效率，助力公司数字化转型升级。未来随着原料及海运费持续下降，叠加公司新产能与高端产品放量，公司有望迎来行业修复与自身成长的共振，发展空间广阔。