潜力股精选

兖矿能源(600188)

公司在澳洲持有的核心煤炭资产兖煤澳洲资源储量丰富，产能规模较大，定价机制灵活。在海外煤炭需求大涨背景下，兖澳具有强劲的盈利能力，有望为兖矿能源贡献显著的业绩弹性。公司预计2022年1月至9月归属于上市公司股东的净利润约271亿元，同比增加135%左右。东北证券指出，根据公司战略规划，力争5-10年煤炭产量规模达到3亿吨/年，化工品年产量2000万吨以上，年新能源发电装机规模达到1000万千瓦以上，氢气供应能力超过10万吨/年。2021年公司煤炭产量1.05亿吨，化工品产量579万吨，公司中长期具有高成长性。

陕西煤业(601225)

公司目前煤炭储量149亿吨、可采储量86亿吨，核定产能总量达到1.39亿吨，其中97%以上位于神东、陕北、黄陇三个国家“十三五”重点发展的大型煤炭基地，资源储备量大，煤种质地高。公司拥有12对国家一级安全生产标准化矿井，智能化产能占比达到95%，智能化、机械化程度叠加良好的开采条件，造就公司吨煤开采成本优势。首创证券指出，根据公司2020年9月发布的股东回报计划，公司2020-2022年分红率不低于40%且每年分红金额不低于40亿元，其中2020年公司现金分红77.6亿元，分红率达到52%，连续高分红率彰显公司优秀的经营能力及长期投资价值。

山西焦煤(000983)

公司前三季度业绩持续增长，盈利能力进一步提高。资产注入持续推进，资产注入方案的交易标的是华晋焦煤51%的股权，以及西华晋明珠煤业49%股权。公司通过本次交易提升公司资产规模、营业收入和归属于母公司的净利润等主要财务指标，提高了整体的业务水平，增强了公司竞争力。国海证券指出，从规模和质量优势而言，公司的冶炼精煤在市场上有较强的竞争力，在国内冶炼精煤供给方面具有重要地位。凭借此次资产注入方案，公司业绩水平进一步提高，符合上市公司及全体股东的利益。宏观经济回暖，市场行情持续看好，公司有望维持稳健增长。

平煤股份(601666)

公司主焦煤具有低灰低硫低碱性金属、中高挥发分等特性，高度契合钢铁行业转型升级高质量发展方向，以及未来高炉大型化对优质主焦煤需求增加的趋势。公司主焦煤“稀缺中的稀缺”的特点，也使得公司具有更强的议价能力与价格弹性。信达证券指出，当前焦煤社会库存处于近年来谷底水平，下游库存严重不足;生产端，焦煤矿井承担煤炭保供任务、山西产地疫情持续发酵，严重压制炼焦煤生产、发运;需求端，随着10月-11月上旬钢铁传统需求旺季的进行，以及钢厂春节补库需求的到来，我们预计四季度炼焦煤供需格局或将持续偏紧，焦煤销售“黄金窗口期”，公司盈利或将继续走强。